أمرت الجهات التنظيمية الأمريكية أربعة بنوك كبرى، وهي بنك أوف أمريكا، سيتي جروب، جولدمان ساكس، وجي بي مورجان تشيس، بتحسين استراتيجياتها لتسوية الإفلاس، والمعروفة أيضًا بـ”وصايا الحياة”، مع التركيز بشكل خاص على محافظ المشتقات المالية الخاصة بها. شدد كل من مجلس الاحتياطي الفيدرالي والمؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع (FDIC) على ضرورة أن تقدم هذه البنوك خططًا أكثر فعالية لحل مشتقاتها بشكل آمن عند تقديم خططها التالية في عام 2025.
مجالات القصور وتوقعات المنظمين
حدد الاحتياطي الفيدرالي ومؤسسة التأمين على الودائع الفيدرالية المجالات التي تقصر فيها الوصايا الحالية للبنوك عن تحقيق أهدافها، على الرغم من أن أوجه القصور المحددة لم يتم الكشف عنها. يتعين على البنوك معالجة هذه المشكلات بحلول سبتمبر القادم. أشار كريستوفر ماريناك، مدير الأبحاث في Janney Montgomery Scott، إلى عدم رضا المنظمين عن الوضع الحالي للوصايا، مؤكداً الحاجة إلى تحسينها.
مخاوف حول سيتي جروب
رفعت مؤسسة التأمين الفيدرالية FDIC مخاوفها بشأن وصية سيتي جروب إلى مستوى “القصور”، مما يعني أن الخطة ليست ذات مصداقية. ومع ذلك، لم يتخذ الاحتياطي الفيدرالي نفس الموقف، إذ أن توافق كلا المنظمين على وجود قصور كان سيفرض على سيتي جروب تقديم خطة محسّنة وربما يواجه قيودًا تنظيمية إضافية.
سوابق تاريخية وتحسينات متوقعة
من المتوقع أن تعالج البنوك مخاوف المنظمين كما كان الحال تاريخيًا عند تحديد أوجه القصور. في عام 2016، طُلب من العديد من البنوك الكبرى، بما في ذلك بنك أوف أمريكا وجي بي مورجان تشيس، تحسين خططها بعد أن أشار المنظمون إلى أوجه القصور. طُلب من سيتي جروب حل المشكلات المتعلقة بدقة حسابات السيولة ورأس المال الخاصة به، والتي تم تحديدها لأول مرة في وصيته الحية لعام 2021. يعمل سيتي جروب على تحسين إدارة بياناته منذ عدة سنوات، وقد أقر بالحاجة إلى تسريع بعض جوانب عملياته التنظيمية.
ردود فعل الأسواق
انخفضت أسهم كل من بنك جي بي مورجان، بنك أوف أمريكا، جولدمان ساكس، وسيتي جروب بنسبة تقارب 1% في تعاملات بعد الظهر.
متطلبات إضافية وتحديات دولية
يجب أن يتضمن التقديم التالي لخطط البنوك خططًا للطوارئ وتفاصيل عن كيفية تأمين الإجراءات اللازمة من الحكومات الأجنبية لتنفيذ استراتيجيات الحل الخاصة بهم. يعكس هذا المطلب التحديات التي واجهها المنظمون في عملية تفكيك بنك كريدي سويس العام الماضي.
ملاحظات ختامية
لم يجد المنظمون مشاكل في خطط التسوية التي قدمتها شركة ويلز فارجو، بنك أوف نيويورك ميلون، ستيت ستريت، أو مورجان ستانلي. في بيان، أعربت سيتي جروب عن التزامها بمعالجة المشكلات التي أثارها المنظمون وثقتها في قدرتها على حلها دون تأثير نظامي أو مساعدة دافعي الضرائب.
