في ظل المنافسة من البنوك المحلية الكبيرة في السوق الماليزي حققت شركات التكنولوجيا المالية الإسلامية في ماليزيا تقدما بطيئا في سوق التمويل الإسلامي المزدهر وسط حده المنافسة ونقص التمويل وعروض المنتجات.
وحقق قطاع التكنولوجيا المالية الإسلامي الناشئ بدول جنوب شرق آسيا قد حقق حوالي 3 مليارات دولار من حجم المعاملات في عام 2021 وفقاً للتقديرات الا انها تمثل جزء صغير جدا من صناعة التمويل الإسلامي المحلية، التي بلغت أصول تزيد عن 272 مليار دولار في نهاية عام 2021، وفي ضوء بيانات البنك المركزي.
وقال نيكيتا أناند، المدير المساعد في ستاندرد آند بورز جلوبال للتصنيفات الائتمانية: “تخدم شركات التكنولوجيا المالية الماليزية عادة أسواقا متخصصة تفتقر إلى الخدمات مثل [الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم] ومؤسسات التمويل الأصغر [أدنى 40٪ من أصحاب الدخل] الذين لا يتمتعون بوصول جيد إلى المنتجات والخدمات المصرفية”. وعلى هذا النحو، فإن شريحة السوق المستهدفة صغيرة نسبيا مقارنة بشريحة البنوك الإسلامية في ماليزيا”.
وتتمثل اهم شركات التكنولوجيا المالية الماليزية المعروفة منصة التمويل الجماعي Ethis Ventures وشركة MicroLEAP PLT الناشئة للتمويل الأصغر من نظير إلى نظير ومنصة الاستثمار Wahed. وأشار خبراء الصناعة إن العديد من شركات التكنولوجيا المالية بذلت العديد من المجهودات لجذب مئات من ملايين الدولارات في جولات التمويل.
التمويل الإسلامي يقدم خدماته لـ 1.8 مليار مسلم في جميع أنحاء العالم.
التمويل الإسلامي هو قطاع سريع النمو من التمويل العالمي، ويخدم 1.8 مليار مسلم في جميع أنحاء العالم. كما تقدم شركات التكنولوجيا المالية الإسلامية خدمات مالية مدعومة بالتكنولوجيا متفقه مع احكام ومبادئ الشريعة الإسلامية، والتي تحظر رسوم الفائدة، والاستثمارات في الشركات التي تستفيد من المنتجات المحظورة مثل الكحول والمقامرة، وتستفيد من الديون وتتطلب أن تكون الاستثمارات مدعومة بأصول حقيقية.
حده المنافسه في السوق
على الرغم من المنافسة الشديدة من البنوك، من المتوقع أن ينمو قطاع التكنولوجيا المالية الإسلامي في ماليزيا بمعدل نمو سنوي مركب يبلغ 23٪ ليصل إلى 8.5 مليار دولار بحلول عام 2025، وفقا للتقرير الإسلامي العالمي للتكنولوجيا المالية لعام 2021 الذي نشر في مايو. وتوفر ماليزيا منصة مثالية لشركات التكنولوجيا المالية الإسلامية لطرح عروض منتجاتها قبل الاستفادة من البلدان الأخرى ذات الأغلبية المسلمة، وأشار التقرير إلى أن الحكومة لعبت دورا أساسيا في تقديم الدعم للتمويل الإسلامي والرقمنة.
وقال أناند إن هذه البنوك تقدم خدمات رقمية أكثر شمولا وتعمل منصاتها المصرفية عبر الهاتف المحمول على تكنولوجيا متفوقة مقارنة بالتكنولوجيا المالية. “نعتقد أن هذه العوامل ستبقي نموها وحصتها في السوق أعلى بكثير من تلك الخاصة بالتكنولوجيا المالية.”
وتعد منطقة جنوب شرق آسيا أرضا خصبة لتطوير التكنولوجيا المالية حيث شجعت جائحة COVID-19 الطلب على نطاق واسع واعتماد الخدمات المالية الرقمية، و طرحت شركة ماليزيا للاقتصاد الرقمي، وهي وكالة مكلفة بتطوير الاقتصاد الرقمي في البلاد، العديد من التدابير في الشراكات الأخيرة مع المنظمين والمؤسسات المالية وأصحاب المصلحة الآخرين.
وتتمثل إحدى هذه المبادرات في الشمول المالي الرقمي، الذي يهدف إلى تحسين معرفة العملاء في أفقر 40٪ من أصحاب الدخل والشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم حول الخدمات المالية. وقد استقطب هذا التعاون، بالشراكة مع 11 شركة من شركات التكنولوجيا المالية، 2,300 مستخدم من عروض المنتجات الرئيسية الثلاثة، وخاصة التمويل الأصغر والاستثمارات الصغيرة والتأمين الصغير.
وقد حققت الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا المالية في جنوب شرق آسيا 4.70 مليار دولار خلال 217 صفقة في عام 2021، ارتفاعا من 1.13 مليار دولار خلال 118 صفقة في العام 2020 ، وفقا لبيانات ستاندرد آند بورز جلوبال ماركت إنتليجنس.
أهم تحديات التمويل الإسلامي
لا يزال التمويل المحدود يمثل عقبة رئيسية أمام نمو كيانات التكنولوجيا المالية الإسلامية في ماليزيا.
وقال هاشم، نائب الرئيس الأول في منصة الاستثمار الرقمي “وحيد إنفست”.وسعت الدولة الواقعة في جنوب شرق آسيا إلى ترسيخ مكانتها كمركز دولي للتمويل الإسلامي، ولكن لا يزال أمامها بعض الطريق لتقطعه قبل أن تتمكن من اللحاق بقادة آخرين مثل الإمارات العربية المتحدة والمملكة العربية السعودية، اللتين نشرتا رأس المال بسرعة لجذب الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا المالية، حسبما قال
واشار هاشم إن قطاع التمويل الإسلامي لا يزال يجد أقدامه في كيفية توسيع نطاق عروضه. وأضاف هاشم أن معظم أصحاب رؤوس الأموال المغامرين يتمركزون في دول غير إسلامية مثل الولايات المتحدة أو المملكة المتحدة أو سنغافورة، حيث لا يتمتع التمويل الإسلامي بحضور قوي.
ندرة المنتج
وقال عثمان عبد الله، الرئيس التنفيذي للصيرفة الإسلامية في شركة سيلفرليك أكسيس للبرمجيات. ركزت شركات التكنولوجيا المالية الإسلامية بشكل رئيسي على السوق الاستهلاكية ذات أحجام المعاملات المنخفضة ولا تقدم مجموعة كاملة من الخدمات والمنتجات،
وأشار عبد الله إن إمكانات النمو موجودة. ويمكن استخدام التكنولوجيا، على سبيل المثال، للإدارة الفعالة لجمع وتوزيع الأوقاف، أو التبرعات الخيرية الطوعية، والزكاة، وهي التزام ديني إسلامي لجميع المسلمين المؤهلين للتبرع بجزء معين من الثروة كل عام لأسباب خيرية. وقال عبد الله إن هذا يمثل فرصة للاعبين الإسلاميين في مجال التكنولوجيا المالية للتوصل إلى حلول متوافقة مع الشريعة الإسلامية.
وفي جنوب شرق آسيا، شاركت معظم شركات التكنولوجيا المالية الإسلامية البالغ عددها 62 شركة في التمويل ا جماعى للاسهم والودائع والإقراض والتمويل البديل.
تقرير أعده دكتور : أحمد المليجي
عضو الأكاديمية الأوروبية للتمويل والاقتصاد الاسلامي.
