ارتفعت أسواق الأسهم الأمريكية بقوة في جميع المجالات يوم الثلاثاء على خلفية بيانات التضخم الصادرة مؤخرًا. سوف يدعم هذا مجموعة من الأصول في مواجهة الدولار ، خاصة وأن الدولار يخيب الآمال.
بعد إصدار هذه البيانات ، تعززت رؤية بنك الاحتياطي الفيدرالي اليوم ، مؤكدة تصريح رئيس مجلس الإدارة باول بأن الوقت قد حان الآن لتقليل ارتفاعات أسعار الفائدة في المستقبل ، خاصة بعد انخفاض التضخم. حول ارتفاع الأسعار.
تكمن أهمية البيانات الصادرة اليوم في حقيقة أنها قد تكون نذيرًا لظروف السوق المتغيرة مع تحرك الاحتياطي الفيدرالي نحو رفع أسعار الفائدة. هذا سوف يجعل السوق يتعافى مرة أخرى. وأمام الدولار ، تكبدت وول ستريت خسائر فادحة هذا العام ، خاصة بسبب تشديد السياسة النقدية ، وبحسب الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي ، للإجابة على هذا السؤال.
بيانات التضخم اليوم
صدرت اليوم بيانات التضخم الأمريكية. هذه هي البيانات الأكثر أهمية على المشهد الاقتصادي الأمريكي ، حيث إنها الهدف الأول للاحتياطي الفيدرالي الأمريكي وأول خطوة في قرار جيروم باول بخفض التضخم إلى 2٪. حول أسعار الفائدة.
على أساس سنوي ، ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الرئيسي بنسبة 7.1٪ في نوفمبر ، على الرغم من توقع الخبراء ارتفاعه بنسبة 7.3٪ من ارتفاع 7.7٪ في بيانات أكتوبر.
ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي بنسبة 0.1٪ كل شهر ، لكن الخبراء يتوقعون ارتفاعه بنسبة 0.3٪ بعد ارتفاعه بنسبة 0.4٪ في أكتوبر.
مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي (باستثناء الغذاء والطاقة)
ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي بنسبة 6.0٪ على أساس سنوي في نوفمبر ، على الرغم من توقع الخبراء ارتفاعه بنسبة 6.1٪ من 6.3٪ في أكتوبر.
ارتفع بنسبة 0.1٪ على أساس شهري ، كما هو موضح في بيانات أكتوبر ، لكن الخبراء يتوقعون أن يستمر في النمو عند 0.3٪.
دخل حقيقي
أفادت التقارير أن الدخل الحقيقي في الولايات المتحدة قد ارتفع بنسبة 0.2٪ على أساس شهري منذ نوفمبر وانكمش بنسبة -0.1 الشهر الماضي.
توقعات سعر الفائدة
يتوقع المحللون في Rabobank أن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بإبطاء وتيرة رفع أسعار الفائدة في اجتماعه المقبل ، ومن المرجح أن يرفع الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي القادم. لقد قدمت توقعاتي بشأن قرار مجلس الاحتياطي بشأن سعر الفائدة. نقطة.
في هذا الصدد ، يتوقع اقتصاديو رابوبنك أن يقاوم الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي تخفيضات أسعار الفائدة في عام 2023 ، ليصل سعر الفائدة النهائي إلى 5٪ ، وبعد ذلك سيواصل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي تشديد السياسة النقدية لبعض الوقت ، متوقعين استقرار السياسة.
علاوة على ذلك ، حذر محللو رابوبنك من أنه بالنظر إلى التاريخ ، من السابق لأوانه أن يبدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في تنفيذ سياسة التيسير ، وقال المحللون أيضًا إن وتيرة سعر الفائدة توقعنا أنه من المحتمل أن يظهر تباعدًا كبيرًا فيما يتعلق بالمعدلات النهائية. سيكون أكثر وضوحًا في عام 2023.
قال الخبير الاقتصادي محمد العريان إن الإشارة إلى السعي وراء هدف والتوجه بهدوء إلى وجهة أخرى هو تكتيك سياسي قديم للغاية.
وأضاف: الآن قد يتعين على مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي التفكير في تكتيكات خادعة مثل 2023 ، لكن ليس لأنها الطريقة الأفضل ، لأنك حينها تحاول عكس كل المسافات.
بدلاً من ذلك ، قد نعتقد أن بنك الاحتياطي الفيدرالي متفوق على الخيارات الرئيسية الأخرى.
يقول العريان: لم تعد دوافع التضخم مدفوعة بأسعار الطاقة والغذاء ، وتأتي بشكل متزايد من قطاع الخدمات. داخل هذا القطاع ، أظهرت أحدث بيانات التوظيف الأمريكية الشهرية ارتفاع الأجور بنسبة 0.6٪ في نوفمبر ، وهو ضعف التوقعات ، وارتفع المتوسط المتحرك لثلاثة أشهر بثبات إلى 6٪.
وفقًا للعريان ، بالنظر إلى السيولة في جانب العرض ، وتحول الطاقة ، وإعادة تخصيص الموارد الضرورية ، وبالطبع تجربة الأرضية الصفرية في العقد الأول من القرن الحادي والعشرين ، يمكن تحقيق هدف 3-4٪ في النهاية.
بالنظر إلى كل هذا ، قد يكون من المغري لبنك الاحتياطي الفيدرالي الاستمرار في تحديد هدف تضخم بنسبة 2٪ ، ولكن في الواقع يأمل أن يتقبله الجمهور بمرور الوقت باعتباره هدفًا أكثر ملاءمة واستقرارًا بالفعل. .
- وارتفع مؤشر داو جونز 1.6٪ أو ما يعادل 540 نقطة إلى مستوى 34542.
- ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 101 نقطة إلى 4091
- ارتفع مؤشر ناسداك للتكنولوجيا 415 نقطة إلى 11556 نقطة.
- ارتفعت العقود الآجلة للذهب 2.1٪ ، أو 38 دولارًا ، إلى 1830 دولارًا بعد صدور البيانات.
- XAU / USD – ارتفع سعر الذهب الفوري بالدولار الأمريكي 36 دولارًا أو 2٪ إلى 1830 دولارًا للأوقية.
- انخفض مؤشر الدولار 1.5٪ إلى مستوى 103.26 نقطة
- انخفضت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى 3.467٪.
- وارتفع خام نيمكس الأمريكي بأكثر من 2.1 بالمئة ليقترب من 75 دولارا للبرميل
