أعلن البنك الاستثماري الأمريكي، جي بي عن أرباحه في الربع الثاني من 2022، اليوم الخميس.
وسجلت الأرباح لكل سهم 2.76 دولارًا مقابل 2.88 دولارًا للسهم بحسب توقعات ريفينتيف، فيما بلغت الإيرادات 31.63 مليار دولار، مقابل توقعات بوصولها لـ 31.95 مليار دولار.
ورصد جي بي مورجان هبوطًا بـ 28% في أرباحه للربع الثاني من 2022، وخصص البنك 428 مليون دولار لاحتمالات التخلف عن سداد الديون الممكنة في حال دخول الاقتصاد في حالة ركود.
ويتم النظر باهتمام شديد لأرقام بنك جي بي مورجان للوقوف على حالة وأداء المصارف الأمريكية خاصة في الربع الذي تأكدت فيه مخاوف الركود كثيرًا
وتأكدت فيه نية الفيدرالي في الاستمرار في حرب طويلة وشاقة ضد ارتفاع معدل التضخم، مستخدمًا السياسة التشددية ورفع أسعار الفائدة.
ورغم مستويات البطالة ظلت منخفضة، مما يعني أن المستهلكين والشركات لن يواجهوا صعوبة كبيرة في سداد القروض.
ارتفاع معدلات الفائدة ونمو القروض يعني أن نشاط الإقراض الأساسي للبنوك أصبح أكثر ربحية. وكان التقلب في الأسواق المالية نعمة لمتداولي الدخل الثابت.
لكن المحللين بدأوا في خفض تقديرات الأرباح للقطاع بسبب القلق من الركود الذي يلوح في الأفق، وهبطت معظم أسهم البنوك الكبرى إلى أدنى مستوياتها في 52 أسبوعًا في الأسابيع الأخيرة.
كذلك انخفضت الإيرادات من أنشطة أسواق رأس المال والرهون العقارية انخفاضًا حادًا، ويمكن للشركات الكشف عن عمليات شطب جديدة في ظل التراجع الواسع في الأصول المالية.
الخوف من الركود..والتخلف عن سداد الديون
الأهم من ذلك، أن الرياح الخلفية الرئيسية التي تمتعت بها الصناعة قبل عام -إصدارات الاحتياطيات حيث كان أداء القروض أفضل من المتوقع-
يمكن أن تنعكس حيث تضطر البنوك إلى تخصيص الأموال من أجل التخلف عن السداد المحتمل مع ارتفاع مخاطر الركود.
مرة أخرى في أبريل، كان بنك جي بي مورجان أول من بين البنوك التي بدأت في تخصيص أموال لخسائر القروض، وحجز 902 مليون دولار لبناء احتياطيات ائتمانية في هذا الربع.
يتماشى ذلك مع النظرة الأكثر حذراً للرئيس التنفيذي جيمي ديمون، الذي حذر المستثمرين الشهر الماضي من أن “الإعصار” الاقتصادي في طريقه.
جي بي مورجان يوقف عمليات إعادة شراء الأسهم
أعلن جي بي مورجان وقفه لعمليات إعادة شراء الأسهم بشكل مؤقت. وقال رئيس مجلس إدارة بنك جي بي مورجان، ديمون، أن ارتفاع التضخم يطيح بثقة المستهلكين،
بالإضافة إلى العديد من العوامل الأخرى التي تترك ترسبات سلبية من اتجاه الاقتصاد العالمي.
وأضاف ديمون، أنه لم يسبق له أن رأى تشديد كمي بما له من تأخير على السيولة النقدية العالمية، إلى جانب الحرب الروسية وأثرها السيء على الاقتصاد العالمي وأزمة الطاقة،
بالإضافة إلى ارتفاع أسعار الغذاء وما تتركه من توابع سلبية على الاقتصاد العالمي.
إلا أنه أعقب ذلك قائلًا إنهم جاهزون لأي مما يمكن أن يحدث مستقبلًا
نتائج البنوك الأمريكية الأخرى
إلى جانب نتائج الربع الثاني، سيحرص المحللون على تلقي أي تحديثات لدى ديمون بشأن توقعاته الاقتصادية. أثبت التضخم أنه أكثر عنادًا مما كان متوقعًا،
حيث ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة بنسبة 9.1٪ في يونيو وحده.
نتيجة لجميع البيانات المتضاربة، يجب على المستثمرين أن يستعدوا لنطاق أوسع من المعتاد من النتائج للبنوك هذا الربع.
من المتوقع أن تنتشر بعض الاتجاهات على نطاق واسع. تتعرض الخدمات المصرفية الاستثمارية لضغوط بسبب الانهيار في نشاط الاكتتاب العام وإصدار الديون والأسهم.
في مايو، قال رئيس جي بي مورجان دانيال بينتو إن الرسوم المصرفية تتجه نحو انخفاض بنسبة 45٪. ومع ذلك، يمكن أن تقفز عائدات الأسواق بنسبة 20٪ بفضل التقلبات في السلع وأسعار الفائدة.
ويرجع الفضل في ذلك جزئيًا إلى ارتفاع أسعار الفائدة الأمريكية، وأعلن جيه بي مورجان في يوم المستثمرين للشركة في مايو إنه قد يحقق هدفًا رئيسيًا يتمثل في عوائد 17٪ هذا العام، في وقت أبكر مما كان متوقعًا.
لكن الشركة اضطرت للإبقاء على مدفوعاتها دون تغيير بعد اختبار الإجهاد السنوي لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، في حين تمكن المنافسون، بما في ذلك بنك جولدمان ساكس، من زيادة أرباحهم الشهر الماضي.
انخفضت أسهم جي بي مورجان بنسبة 29٪ هذا العام حتى يوم الأربعاء، وهو أسوأ من انخفاض مؤشر بنك KBW الذي هبط بنسبة 19٪.
ومن المقرر أن يعلن بنك مورجان ستانلي عن النتائج في وقت لاحق اليوم، يليه ويلز فارجو وسيتي جروب يوم الجمعة وبنك أوف أمريكا وجولدمان يوم الاثنين.
